Кассовый разрыв возникает, когда платить нужно раньше, чем приходят деньги. Компания может продавать с прибылью и всё равно не иметь средств на зарплату: покупатель оплатит через месяц, а поставщик требует предоплату сегодня.
В GLS Expert мы сначала отделяем временную нехватку денег от убыточной модели. Для первой нужен календарь и подходящий источник ликвидности. Для второй — изменение экономики. Грант на разработку не стоит включать в план как срочную помощь на завтрашние платежи.
Как увидеть кассовый разрыв заранее
Соберите платёжный календарь на 13 недель. Это рабочий горизонт планирования, который можно менять под свой оборотный цикл. Первая неделя должна содержать точные даты, последующие — хотя бы распределение поступлений и расходов по неделям.
| Неделя | На начало, тыс. ₽ | Поступления | Платежи | На конец |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 900 | 700 | 1 800 | −200 |
| 2 | −200 | 1 600 | 900 | 500 |
| 3 | 500 | 600 | 800 | 300 |
| 4 | 300 | 900 | 700 | 500 |
За четыре недели итог положительный, но первую неделю пройти нечем: не хватает 200 тыс. ₽. Отрицательная строка означает потребность в источнике, а не автоматически разрешённый минус на банковском счёте.
Теперь сдвиньте поступление 1,6 млн ₽ со второй недели на третью. Дефицит второй недели станет 1,1 млн ₽. Так проверяется зависимость компании от одного клиента — намного нагляднее, чем по средней месячной прибыли.
Какие данные нужны в календаре
- Остатки денег, которыми действительно можно распоряжаться.
- Поступления по подтверждённым договорам с вероятной датой оплаты.
- Налоги, зарплата, аренда, обслуживание долга и обязательные платежи.
- Закупки, производство, логистика и проектные расходы.
- Допустимые источники финансирования и сроки их получения.
- Минимальный денежный резерв, ниже которого нужен управленческий сигнал.
Не смешивайте свободные деньги с целевыми средствами, которые нельзя направить на произвольный платёж. Обещание покупателя также не равно поступлению: храните рядом дату последнего подтверждения.
Найдите причину, прежде чем брать деньги
Мы разбираем дефицит по четырём типам:
- Задержка оплаты. Продажа состоялась, покупатель не соблюдает срок.
- Рост. Компания финансирует запасы и производство быстрее, чем получает оплату.
- Инвестиционная покупка. Из оборотки оплатили оборудование с долгой окупаемостью.
- Убыток. Каждая дополнительная продажа или месяц работы увеличивает нехватку.
В последнем случае кредит способен лишь отложить проблему и добавить проценты. Проверьте маржинальный доход, постоянные затраты и реальный спрос. Для этого пригодится финансовая модель.
Что можно сделать с временным дефицитом
Сначала обсуждаем изменение сроков в существующем обороте: аванс, оплату этапами, ускорение приёмки, частичную оплату задолженности, график с поставщиком. Любое изменение нужно закрепить в договорённости, а не просто сдвинуть дату в таблице.
Затем сравниваем финансовые инструменты. Кредитная линия, овердрафт или финансирование дебиторской задолженности имеют собственную стоимость и требования. Вклад собственника тоже нужно правильно оформить. Выбор зависит от причины разрыва и подтверждённого источника возврата.
| Вариант | Что решает | Что проверить |
|---|---|---|
| Аванс клиента | Переносит часть поступления ближе | Обязательства поставки и условия возврата |
| Рассрочка поставщика | Сдвигает исходящий платёж | Цену, срок и последствия просрочки |
| Продажа лишних запасов | Освобождает связанные деньги | Дисконт и потребность в этих запасах позже |
| Краткосрочное финансирование | Перекрывает определённый период | Полную стоимость и реалистичный возврат |
| Пересмотр покупки оборудования | Сохраняет оборотку | Производственную необходимость и альтернативы |
Для оборудования отдельно сравните лизинг и кредит: месячный платёж может быть удобнее единовременной покупки, но важна полная стоимость.
Почему грант не закрывает любую дыру
У гранта есть отбор, целевые расходы, сроки решения и обязанности по результату. Даже если проект подходит, средства могут поступить позже нужной даты. Нельзя использовать название «господдержка» как строку, которая автоматически закрывает минус в календаре.
Мы рассматриваем грант как инструмент финансирования подходящего этапа разработки. Это может уменьшить будущую потребность в собственных деньгах и освободить ресурсы компании, если правила позволяют такое распределение. Но сначала нужно проверить готовность к гранту, а срочный разрыв решить отдельно.
Как контролировать результат каждую неделю
Назначьте одного ответственного за обновление календаря. Встреча должна отвечать на три вопроса: что изменилось; когда ожидается минимум денег; какое решение принято и кем.
Сохраняйте план предыдущей недели, чтобы видеть систематические ошибки. Если покупатель всегда платит позже, включайте реалистичный срок в базовый сценарий. Если менеджер регулярно завышает поступления, разделите планы продаж и подтверждённый денежный прогноз.
Главный результат календаря — не зелёная последняя строка. Это возможность принять решение до даты платежа.
Можно ли считать невыбранный кредитный лимит деньгами? Покажите его отдельной строкой и проверьте условия выборки. Остаток на счёте и доступный при условиях источник — разные вещи.
Какой резерв нужен? Его считают от обязательных платежей, сроков поступлений и стресс-сценария. Универсальная сумма для всех компаний не поможет.
В GLS Expert мы помогаем разобрать экономику проекта и будущую потребность в финансировании. Начните с календаря платежей и структуры расходов: по ним видно, где нужен срочный финансовый инструмент, а где можно подготовить план господдержки.
